Comme vous l’avez probablement entendu, il y a beaucoup plus de choses dans lesquelles investir que les actions ou l’or. Par exemple, vous pouvez également choisir le marché des contrats à terme. Pourtant, en tant que débutant, il n’est pas sage de se plonger dans ce marché. Cela a vraiment à voir avec le fait qu’il y a bien plus que l’achat d’actions. Comme nous constatons qu’il y a encore beaucoup d’incertitude sur l’investissement dans les contrats à terme, nous avons décidé de lister les informations les plus importantes pour vous dans cet article.

En lisant attentivement cet article Investir dans les Futures pour les débutants, vous saurez immédiatement si c’est quelque chose pour vous et à quoi vous devez faire attention lorsque vous tradez. En conséquence, vous ne serez plus confronté à des surprises si rapidement et vous pouvez commencer tout de suite.

Que sont les contrats à terme de toute façon – signification pour l’avenir?

Un Future est un accord d’achat ou de vente d’un actif à une date future à un prix convenu. De cette manière, les contrats futurs garantissent que de nombreux produits sont achetés et vendus.Les contrats à terme sont des contrats standardisés qui sont généralement négociés en bourse. Une partie accepte d’acheter et d’acheter une quantité spécifiée de titres ou de marchandises à une date spécifiée. Le vendeur du contrat s’engage à le livrer.

Le marché du futur peut être utilisé par de nombreux types d’acteurs financiers, y compris les investisseurs et les spéculateurs. Ce marché est également utilisé par les entreprises qui souhaitent réellement acheter et fournir physiquement la matière première. Les contrats à terme peuvent facilement être achetés et vendus par le biais d’échanges. Ceux-ci sont toujours standardisés.

Chaque contrat à terme spécifie généralement les éléments suivants:

• L’unité de mesure du bien spécifique vendu
• Comment la transaction sera réglée (livraison physique ou avec un règlement en espèces)
• La quantité de marchandises à livrer et si elles sont couvertes par le contrat
• La devise dans laquelle le contrat est libellé
• La devise dans laquelle le contrat à terme est coté
• Considérations relatives au classement ou à la qualité, le cas échéant.

Comment fonctionnent les contrats à terme?

Les contrats à terme permettent aux joueurs de fixer un prix spécifique et de se protéger contre la possibilité de fluctuations de prix sauvages (à la hausse ou à la baisse) à venir. Pour illustrer le fonctionnement des Futures, il est facile de citer un exemple. Disons qu’une entreprise recherche du kérosène. Une compagnie aérienne qui veut fixer les prix du kérosène pour éviter une augmentation inattendue. Pourrait acheter un contrat à terme dans lequel une quantité spécifiée de kérosène est achetée pour une livraison future à un prix spécifié. Un distributeur de carburant peut vendre un contrat à terme pour garantir la stabilité du marché du carburant. Et pour se prémunir contre une baisse de prix inattendue.

Les deux parties s’entendent sur des conditions spécifiques: acheter (ou vendre) 1 million de gallons de carburant et le livrer en 90 jours au prix de 3 € le gallon. Dans cet exemple, les deux parties sont de vraies entreprises qui doivent échanger le produit sous-jacent parce que c’est le fondement de leur entreprise. Ils utilisent le marché Future pour gérer leur exposition au risque de variations de prix. Mais tout le monde sur le marché à terme ne souhaite pas échanger un produit à l’avenir. Ce sont, bien entendu, les investisseurs ou les spéculateurs. Ils essaient de gagner de l’argent grâce aux changements de prix du contrat lui-même. À mesure que le prix du kérosène augmente, le contrat à terme lui-même devient plus précieux. Le propriétaire de ce contrat pourrait alors le vendre plus cher sur le marché du futur. Ces types de traders peuvent acheter et vendre le contrat à terme. Sans l’intention de recevoir la marchandise sous-jacente.

Qu’est-ce que l’investissement à terme – un perdant et un gagnant

Maintenant que vous savez à quoi ressemblent les Futures dans la pratique, il est nécessaire d’examiner la manière dont les Futures peuvent être investis. De nombreuses personnes commencent à négocier sans comprendre pleinement les principes fondamentaux du contrat. Le trading à terme est celui où il y a toujours un gagnant et un perdant. De nombreuses entreprises et gestionnaires de fonds professionnels utilisent les contrats à terme pour couvrir leurs autres positions. Ils utilisent leur contrat à terme pour réduire le risque de leur portefeuille. Il peut s’agir des prix du carburéacteur pour une compagnie aérienne ou de l’or produit par une société minière qui souhaite fixer un prix de vente spécifique.

Si les contrats à terme offrent une protection contre la baisse des fluctuations des prix, ils limitent également les pressions haussières potentielles. Lorsque vous négociez des contrats à terme lorsque vous investissez, c’est comme jouer dans un casino. La plupart des investisseurs ne seraient pas avisés de commencer. La plupart des investisseurs finissent par perdre leur argent au profit des investisseurs plus riches qui le font depuis longtemps. Le succès à long terme du trading à terme vient de la maîtrise de trois valeurs fondamentales différentes.

Si vous êtes un négociant en actions prospère, vous connaissez probablement ces règles. Tout d’abord, vous avez besoin d’une stratégie éprouvée qui fonctionne pour le marché du futur. Par la suite, une bonne technique de gestion de l’argent peut vous aider à prendre moins de risques. Enfin, vous devez être capable de contrôler vos émotions si vous ne voulez pas perdre.

Il est insensé de maîtriser ces techniques du jour au lendemain tout en apprenant le jeu Futures. Il est préférable de mettre votre argent en actions si vous n’êtes pas assez expérimenté. Avant de vous lancer dans le trading à terme, assurez-vous d’être prêt à affronter ceux qui ont plus d’expérience et de succès. D’ici là, nous vous recommandons de vous en tenir à l’écart.

Différence entre les options et les contrats à terme

Il n’est pas surprenant que de nombreuses personnes pensent que les options et les contrats à terme sont les mêmes, car ils sont similaires d’une certaine manière. Cependant, il existe un certain nombre de différences importantes entre les deux types d’effets dont vous devez être conscient. Un contrat d’option donne à un investisseur le droit, mais non l’obligation, d’acheter (ou de vendre) des actions à tout moment à un prix spécifié tant que le contrat est en vigueur. Un contrat futur, en revanche, oblige un acheteur à acheter des actions et un vendeur à les vendre à une date future précise. Sauf si la position du titulaire est clôturée avant la date d’expiration.

Les options et les contrats à terme sont tous deux des produits financiers que les investisseurs peuvent utiliser pour gagner de l’argent ou pour couvrir les investissements en cours. Une option et un contrat Future permettent à un investisseur d’acheter un investissement à un prix spécifique à une date précise. Mais les marchés de ces deux produits sont très différents dans leur fonctionnement et leur degré de risque pour l’investisseur. Les options sont basées sur la valeur d’un titre sous-jacent tel qu’une action.

Ainsi, un contrat d’options donne à un investisseur la capacité, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre l’actif à un prix spécifique pendant que le contrat est toujours en vigueur. Les investisseurs n’ont pas besoin d’acheter ou de vendre l’actif s’ils décident de ne pas le faire. Les options sont une forme d’investissement dérivée. Celles-ci peuvent inclure des offres d’achat ou de vente d’actions. Cependant, ils ne représentent pas la propriété réelle des investissements sous-jacents tant que l’accord n’est pas finalisé. Parce qu’ils sont généralement assez complexes, les contrats d’options sont généralement assez risqués.

Les options d’achat et de vente comportent généralement le même degré de risque. Lorsqu’un investisseur achète une option d’achat d’actions, le seul passif financier est le coût de la prime au moment de l’achat du contrat. Avec un contrat Future, il est obligatoire de le vendre à cette date précise. Le moyen le plus simple est d’utiliser un exemple:

Contrat d’option

Nous supposons un contact optionnel pour acheter de l’or en bourse. Un investisseur en options peut acheter une option d’achat pour une prime de 3 € par contrat avec un prix d’exercice de 1600 € expirant en février 2020. Le détenteur de cet appel pense que l’or va augmenter. Il l’achète donc vraiment pour prendre des positions sous-jacentes jusqu’à l’expiration de l’option après la clôture du marché le 22 février 2020.

Si le prix de l’or dépasse le prix d’exercice de 1 600 €, l’investisseur exercera le droit d’acheter le contrat d’option. Sinon, l’investisseur laissera expirer le contrat d’option. La perte maximale est la prime de 3 € payée pour le contrat.

Contrat futur

L’investisseur peut également choisir d’acheter un contrat Future contre de l’or. Un contrat Future a 100 grammes d’or comme valeur sous-jacente. Cela signifie que l’acheteur est obligé d’accepter des grammes d’or du vendeur à la date de livraison indiquée dans le contrat à terme. En supposant que le commerçant n’a aucun intérêt à posséder réellement l’or. Le contrat sera-t-il vendu avant la date de livraison ou transféré à un nouveau contrat à terme.

Le prix de l’or augmente-t-il ou diminue-t-il, ou le montant du profit ou de la perte est-il crédité ou débité du compte de l’investisseur à la fin de chaque journée de négociation. Si le prix de l’or sur le marché tombe en dessous du prix contractuel convenu par l’acheteur, l’acheteur des contrats à terme est toujours tenu de payer au vendeur le prix contractuel le plus élevé à la date de livraison.

Avantages d’investir dans des contrats à terme

Malgré les risques, il y a aussi des avantages à négocier des contrats à terme. Après tout, s’il n’y avait pas d’avantages, personne ne les achèterait. Tant que vous êtes conscient des risques et que vous avez une certaine expérience, vous pouvez également entrer sur le marché. Pour vous donner un aperçu complet, nous avons répertorié ci-dessous les avantages les plus importants:

1. Vous pouvez utiliser un effet de levier élevé

Le trading de contrats à terme nécessite un investisseur de mettre une fraction du montant total (généralement 10% de la valeur du contrat). La marge est essentiellement une garantie que l’investisseur doit conserver auprès de son courtier ou de son échange au cas où le marché évolue à l’opposé de la position qu’il a prise et qu’il perd. Cela peut être supérieur au montant de la marge. Lorsque cela se produit, l’investisseur doit payer plus pour amener la marge à un niveau de maintien. L’effet de levier vous permet d’investir avec plus d’argent sans avoir à en avoir. Comme vous auriez pu le lire ci-dessus, il existe des risques.

2. Les marchés sont généralement liquides

Les contrats à terme sont négociés en grand nombre chaque jour. Cela rend les contrats à terme très liquides. La présence constante d’acheteurs et de vendeurs sur les futurs marchés garantit que les commandes de marché peuvent être passées rapidement. Cela signifie également que les prix ne fluctuent pas de manière drastique, en particulier pour les contrats qui arrivent à échéance. De cette manière, même une position importante peut être vendue assez facilement sans avoir un effet négatif sur le prix.

De nombreux marchés futurs ne sont pas seulement liquides, mais se négocient également en dehors des heures de marché traditionnelles. La négociation de contrats à terme sur indices boursiers étendus se déroule souvent du jour au lendemain. Avec certains marchés à terme qui se négocient 24h / 24 et 7j / 7. Cela permet d’agir à un moment où vous l’aimez.

3. Vous pouvez gagner de l’argent assez facilement si vous êtes bon

Un investisseur avec un bon jugement peut gagner de l’argent rapidement sur les contrats à terme. En effet, il négocie essentiellement avec 10 fois plus d’exposition que les actions normales. De plus, les prix sur les marchés du futur évoluent généralement plus rapidement que sur le marché boursier. Bien sûr, vous devez contrer cela, car vous courez également un plus grand risque de perdre de l’argent. Cela pourrait être minimisé en utilisant des ordres stop-loss.

Les contrats à terme sont parfaits pour la diversification

Les contrats à terme sont des instruments très importants pour couvrir ou gérer différents types de risques. Les entreprises engagées dans le commerce extérieur utilisent les contrats à terme pour gérer le risque de change. Risque de taux d’intérêt en fixant un taux d’intérêt en prévision d’une baisse de taux d’intérêt s’ils doivent réaliser un investissement important. Et les risques de prix pour fixer les prix des matières premières comme le pétrole et les métaux. Les contrats à terme et les produits dérivés contribuent à accroître l’efficacité du marché sous-jacent. En effet, ils réduisent immédiatement les coûts imprévus pour l’achat d’un actif.

Par exemple, il est beaucoup moins coûteux et plus efficace de prendre une position acheteur sur le S&P 500 Futures que de répliquer l’indice en achetant chaque action.

5. Être short est plus facile

Vous pouvez obtenir une exposition courte sur une action en vendant un contrat Future, cela s’applique à tous les types de contrats à terme. Cependant, vous ne pouvez pas vendre à découvert tous les types d’actions car il existe des règles différentes selon les marchés. Certaines règles interdisent complètement la vente à découvert d’actions. La vente à découvert d’actions nécessite un compte sur marge auprès d’un courtier.

Pour vendre à découvert, vous devez emprunter des actions à votre courtier pour vendre ce que vous ne possédez pas déjà. Si une action est difficile à emprunter, il peut être coûteux, voire impossible, de vendre ces actions à découvert. Vous n’avez pas ce problème avec Futures.

Les risques du futur

Ce que beaucoup de gens ne savent pas, c’est que le trading à terme comporte des risques importants. Comme nous l’avons déjà brièvement indiqué, nous ne recommandons pas d’investir dans des contrats à terme si vous n’êtes pas familiarisé avec la négociation de titres en général. Si vous souhaitez commencer à négocier des contrats à terme dès maintenant, il est nécessaire d’être conscient des plus grands risques.

Nous vous avons simplifié la tâche en énumérant ci-dessous les principaux risques pour le trading à terme:

1. Le risque d’effet de levier

L’un des risques majeurs du trading de contrats à terme découle de la caractéristique inhérente de l’effet de levier. Le manque de compréhension de l’effet de levier et des risques associés est souvent la cause la plus courante de pertes sur le marché des contrats à terme. Les taux de change fixent les marges à un niveau jugé approprié pour la gestion des risques au niveau de la chambre de compensation. Il s’agit du niveau minimum de marges requis par l’échange pour un effet de levier maximal. Par exemple, si la marge initiale pour l’or est de 2,5%, cela signifie 40 fois l’effet de levier.

En d’autres termes, un commerçant peut prendre une position égale à 100 000 € en déposant seulement 2 500 € sur son compte. De toute évidence, il s’agit d’un effet de levier élevé, défini comme la capacité de prendre des positions importantes avec un faible coût initial.

2. Risque de liquidité

Le risque de liquidité est également un risque important pour le trading de contrats à terme. Le degré de liquidité d’un contrat peut influencer la décision de négocier ou non. Même si un trader a une vision commerciale solide, il peut ne pas être en mesure d’exécuter la stratégie en raison d’un manque de liquidité.

Il se peut qu’il n’y ait pas suffisamment d’intérêts conflictuels sur le marché pour mettre en place un commerce au bon prix. Même lorsqu’une transaction est exécutée, il y a toujours un risque qu’il soit difficile ou coûteux de sortir des positions de contrats illiquides. Vous devez vraiment en être conscient si vous souhaitez investir dans des contrats à terme.

Bien que le marché dispose généralement d’une liquidité suffisante, celle-ci peut bien sûr être différente de temps à autre. Vous ne pouvez rien y faire.

3. Risque de règlement et de livraison

Toutes les transactions exécutées doivent être réglées et clôturées à un moment donné. Le règlement quotidien prend la forme d’un prélèvement automatique entre comptes. Dans la mesure du possible, les pénuries sont corrigées au moyen d’appels de marge.

Les courtiers sont tenus de répondre à tous les appels de marge. L’utilisation de systèmes électroniques avec les services bancaires en ligne a réduit les risques d’échec des règlements quotidiens. Cependant, le non-paiement des appels de marge par les clients présente un risque sérieux pour les courtiers.

Dans les cas où les clients ne parviennent pas à payer les appels de marge, les courtiers doivent être proactifs et prendre des mesures pour clôturer les positions. La gestion du risque de non-paiement des clients est une fonction de courtier interne qui doit être réalisée en temps réel. Des réponses retardées peuvent entraîner des pertes chez les courtiers s’ils ne font pas défaut.

Par exemple, les courtiers doivent s’assurer qu’ils ne donnent à ces clients l’accès qu’à des contrats de négociation qui peuvent être livrés jusqu’à l’échéance. Et qui ont la capacité et la capacité de respecter les obligations de livraison.

4. Risque opérationnel

Le risque opérationnel est une source majeure de pertes pour les courtiers et les plaintes des investisseurs. Les erreurs dues aux erreurs du manuel du personnel représentent un risque majeur pour tous les courtiers. Des mesures telles que la formation adéquate du personnel, la supervision, les contrôles internes et la documentation des procédures opérationnelles standard. Et la séparation des tâches est essentielle à la gestion d’un courtier.

En quoi est-ce important pour vous en tant qu’investisseur? Si quelque chose ne va pas avec un certain contrat, vous pourriez être celui qui reste coincé avec les poires cuites au four. Cela le rend plus risqué que, par exemple, la négociation d’actions ou d’obligations. De cette manière, les erreurs sont moins fréquentes.

Comment négocier des contrats à terme?

Maintenant que vous en savez plus sur le trading à terme, il est temps de voir exactement comment vous pouvez le faire vous-même. Il est relativement facile de commencer à négocier des contrats à terme. Ouvrez un compte avec un courtier qui prend en charge les marchés que vous souhaitez négocier. Un courtier à terme vous posera probablement des questions sur votre expérience en matière d’investissement, de revenu et de valeur nette. Ces questions visent à déterminer le niveau de risque que le courtier vous permettra de retirer en termes de marge et de positions. Il n’y a pas de norme de l’industrie pour les structures de commissions et de frais dans les opérations à terme. Chaque courtier propose des services différents.

Certains fournissent beaucoup de recherches et de conseils, tandis que d’autres vous donnent simplement une plate-forme pour effectuer des transactions. Certains sites vous permettent d’ouvrir un compte de trading virtuel. Vous pouvez vous entraîner avec de la «fausse monnaie» avant d’allouer de l’argent réel à votre première transaction. C’est un moyen utile pour affiner votre compréhension des Futures. Vous pouvez également apprendre ce que l’effet de levier fonctionne.

Si vous ne faites que commencer, nous vous recommandons vivement de passer du temps à échanger un compte virtuel. Jusqu’à ce que vous soyez sûr de l’avoir maîtrisé. Même les investisseurs expérimentés utiliseront souvent un compte de trading virtuel pour tester une nouvelle stratégie. Selon le courtier, ils peuvent vous donner accès à leur site Web complet pour le trading normal après la pratique.

Définir les pertes avec des limites

Trop de traders essaient d’utiliser des «arrêts mentaux» pour choisir un prix en tête pour le moment où ils clôtureront une position et minimiseront leurs pertes. Cependant, ce n’est pas sage lors du trading de contrats à terme. Par conséquent, choisissez toujours de négocier avec des ordres stop-loss. Une fois que vous avez décidé où sortir, vous devez mettre un terme au prix.

Les ordres à un déclencheur (OTO) vous permettent de passer une commande principale et un arrêt de protection en même temps. Une fois l’ordre primaire exécuté, la butée de protection est automatiquement activée. Cela signifie que vous n’avez pas à surveiller en permanence le marché et que vous n’avez pas à vous soucier de saisir votre ordre stop au bon moment. Cependant, rappelez-vous qu’il n’y a aucune garantie que l’exécution d’un ordre stop sera égale ou proche du prix stop. Les ordres stop ne sont pas une garantie contre les pertes: les marchés peuvent parfois évoluer rapidement sur le marché. Mais dans la plupart des cas, un arrêt vous aidera à subir le moins de pertes possible.

Conseil important – Préparez toujours un plan de trading pour les contrats à terme

Lors du trading de Futures, il est important de toujours établir un plan de trading avant de prendre position sur le marché. Cela signifie que vous devez non seulement définir un objectif de profit, mais également créer un plan de sortie lorsque les transactions ne se passent pas bien. Développer un plan commercial qui comprend à la fois un objectif de profit et un plan de sortie. Et peut aider à minimiser les situations où vous êtes obligé de prendre des décisions importantes alors que vous préférez ne pas le faire.

Sans plan de trading, vos émotions telles que la peur et la cupidité peuvent prendre le dessus sur vos investissements. Vous ne voulez vraiment pas ça.

Résumé de l’investissement dans les contrats à terme – pour l’investisseur expérimenté

Cet article vous a probablement donné une meilleure compréhension des avantages et des fonctionnalités du trading à terme. Un Future est donc un accord d’achat ou de vente d’un actif à une date future à un prix convenu. Ceux-ci sont souvent achetés et également vendus au moyen des contrats Future.

Les contrats à terme sont des contrats standardisés généralement négociés en bourse. C’est juste qu’il y a beaucoup de professionnels à la foire, donc il faut vraiment rivaliser avec le vrai top.

Pour compléter l’article, nous avons répertorié les avantages et inconvénients les plus importants:

• Vous pouvez trader avec plus d’argent grâce à l’effet de levier
• Le marché est souvent ouvert plus longtemps que le marché boursier
• Le trading à terme est idéal pour se diversifier
• Vous pouvez être short plus facilement avec les contrats Future
• Il existe de nombreuses parties professionnelles sur le marché
• Vous devez apprendre beaucoup plus attentivement pour commencer à négocier des contrats à terme
• En raison de l’effet de levier, vous courez beaucoup plus de risques en cas de perte

Le trading à terme n’est qu’une option à choisir. Si vous n’avez pas cette expérience, nous vous recommandons de choisir de négocier des actions ou des obligations, car c’est beaucoup plus accessible. Sur notre site, vous pouvez également trouver de nombreux autres articles utiles qui vous en apprennent davantage sur les différents types de titres que vous pouvez négocier sur le marché. En les lisant attentivement, vous pouvez être sûr de pouvoir vous aussi constituer un portefeuille optimal pour vos investissements. De cette façon, vous aussi, bâtissez sur de plus grands atouts.